Novčani tijek
Novčani tijek (eng. cash flow) je povećanje ili smanjene količine novca i novčanih ekvivalenata kod poslovnog subjekta, ustanove ili pojedinca u određenom vremenu. Promjene u tijeku novca mogu se sagledavati s više gledišta, pa se tako kod operativnog novčanog tijeka uzima u obzir samo primitke i izdatke u svezi glavne djelatnosti kompanije, a isključuju prihodi i rashodi vezane uz kredite, zajmova i drugih financijskih poslova koji ne predstavljaju glavnu djelatnost kompanije; kod slobodnog novčanog tijeka prema kapitalu se pak izračunava koliko novca bi (načelno) moglo na kraju razdoblja za koje se daje izvještaj biti iskorišteno za isplatu dividende dioničarima i/ili za povećavanje temeljnog kapitala.[1]
Izvještaj o novčanome tijeku smatra se najvažnijim alatom ocjene financijske situacije u poslovanju u razvijenim tržišnim gospodarstvima.[2]
Financijsko (poslovno) izvještavanje u pogledu novčanog tijeka uređeno je danas Međunarodnim financijskim standardom 7 (novčani tijek) iz 1993. godine, kojim je izmijenjen raniji standard iz 1977. godine. Prema važećem standardu, svako poduzeće treba sastaviti izvještaj o novčanom tijekovima i prezentirati ga kao dio svojih financijskih izvještaja za svako razdoblje za koje se financijska izvješća sastavljaju (godišnje, eventualno kvartalno ili mjesečno). Informacije sadržane u izvještaju o novčanim tijekovima trebaju omogućiti procjenu neto imovine poduzeća, uvid u njegovu financijsku strukturu (uključujući likvidnost i solventnost), u njegovu sposobnost da pravodobno i u cijelosti podmiruje svoje obveze, profitabilnost poslovanja i druge okolnosti vezane uz poslovanje poduzeća.
Kod izvještavanja o novčanim tijekovima, s "novcem" u užem smislu - kojega predstavljaju novčanice u blagajni i iznosi na bankovnim depozitima - izjednačavaju se tzv. "novčani ekvivalenti", tj. kratkotrajna, visokolikvidna ulaganja koja se brzo konvertiraju u poznate iznose novca i koja nisu pod značajnim utjecajem rizika promjena vrijednosti. Poslovne aktivnosti - tj. glavne aktivnosti koje stvaraju prihod poduzeća - promatraju se odvojeno od ulagateljskih i financijskih aktivnosti.[3]
U Hrvatskoj se izvješća o novčanom tijeku u pravilu sačinjavaju na obrascima, i to "NTi"[4] za obračun novčanih tijekova neizravnom (indirektnom) metodom, a "Ntd" obrazac[5] se podnosi ako je poduzetnik odlučio sačiniti obračun financijskih tijekova izravnom (direktnom) metodom. Kod izravna metode se koriste podatci o prometu po žiro računu i druge stvarne informacije o novčanom toku iz poslovanja, koji se tabelarno prikazuju podijeljeni po raznim kategorijama: tako npr. zbroj novčanih primitaka od kupaca, zbroj novčanih izdataka prema dobavljačima, zbroj novčanih primitaka od zajmova i dr. Kod neizravne metode se, pak, koristi podatke obračunate u računu dobiti i gubitka; te se podatci o neto dobiti korigiraju za stavke vezane uz novčani tijek - tako se evidentiraju povećanja i smanjenja potraživanja od kupaca, dugovanja prema dobavljačima, promjene u stanju zaliha i razne druge kategorije promjena koje utječu na tijek novca, sve prema stanju tih stavki na kraju izvještajnog razdoblja.[6]
Čisti (neto) novčani tijek (eng. net cash flow) je razlika između novčanih primitaka i novčanih izdataka u određenom vremenskom razdoblju.[7] Neto novčani tijek obuhvaća također i podatke o prihodima i rashodima od financijskih aktivnosti - tj. primitke iz ugovorenih zajmova i kredita, te izdatke za otplatu takvih dugovanja.[8]
- ↑ "What is cash flow?", "Corporate Finance Institute", pristupljeno 3. rujna 2021.
- ↑ "MODEL PREDVIĐANJA BUDUĆIH NOVČANIH TIJEKOVA PRIMIJENJEN NA PROCES AKVIZICIJA", Jasminka Radolović, Zvonimira Šverko Grdić, Ekonomski pregled, Vol. 60 No. 9-10, 2009. Pristupljeno 3. rujna 2021.
- ↑ "MEĐUNARODNI RAČUNOVODSTVENI STANDARD 2 (Zalihe) i MEĐUNARODNI RAČUNOVODSTVENI STANDARD 7 (Izvještaj o novčanim tijekovima) i MEĐUNARODNI RAČUNOVODSTVENI STANDARD MRS 2 (promijenjen 1993.)", Hrvatski odbor za računovodstvo i računovodstvene standarde, "Narodne novine" br. 47/1995,
- ↑ Nti obrazac, kod RRIF. Pristupljeno 3. rujna 2021.
- ↑ Ntd obrazac, kod RRIF. Pristupljeno 3. rujna 2021.
- ↑ "Izvještaj o novčanom toku – što trebate znati?", Ivan Jozić, "Profitiraj.hr", 1. travnja 2010. Pristupljeno 3. rujna 2021.
- ↑ "Net Cash Flow Vs. Cumulative Cash Flow", Alex Shadunsky, "Bizfluent", 26. rujna 2017. Pristupljeno 3. rujna 2021.
- ↑ "What is Net Cash Flow?", "MyAccountingCourse". Pristupljeno 3. rujna 2021.